Передача в залог векселя

Подборка наиболее важных документов по запросу Залог векселя (нормативно-правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Залог векселя

Документ доступен: в коммерческой версии КонсультантПлюс

Документ доступен: в коммерческой версии КонсультантПлюс

Формы документов: Залог векселя

Документ доступен: в коммерческой версии КонсультантПлюс

Документ доступен: в коммерческой версии КонсультантПлюс

Передача в залог векселя

Залог векселей как финансовый инструмент кредитования предприятий

Залоговой формой кредитования часто пользуются владельцы векселей (подрядчики) ОАО «Газпром», с которыми таким образом холдинг расплачивается за выполненные для него работы. Отсутствие у владельцев векселей в определенные моменты необходимых денежных средств вынуждает их закладывать векселя — так как сроки погашения по векселям могут наступить не скоро, а продавать их ниже номинала предприятиям не выгодно.

Залоговые операции с векселями проводить намного проще, чем с другими ценными бумагами. Такие операции не связаны с перерегистрацией владельцев ценных бумаг в депозитариях (как, например, в случаях с акциями), с длительным оформлением приема и обратной выдачи ценных бумаг и т. д. В качестве залога при получении кредитов в банке принимаются ликвидные векселя, которые пользуются спросом на фондовом рынке. Например — векселя Газпрома, Сбербанка РФ и других крупных надежных организаций и банков.

Для проведения операций с залогом векселей заключается договор залога векселей. В договоре участвуют два лица — залогодатель и залогодержатель. В договоре должно быть указано, какие векселя залогодатель передает, а залогодержатель принимает в залог. Если передаются несколько векселей, то к договору дается приложение в виде реестра передаваемых векселей. Также указывается назначение (цель) передачи векселей в залог. Например, обеспечение залогодателем обязательств по возврату кредитов (предоставленных залогодателю в рамках кредитной линии, на определенную сумму и конкретный срок) и оплате процентов по ним. В договоре фиксируется размер основного обязательства, обеспеченного залогом. В него включается:

— полный размер суммы по кредитному договору;

— проценты за пользование кредитом;

— пени за просрочку исполнения обязательств;

— иные штрафы и пени в связи с возможными нарушениями обязательств;

— возмещение убытков, включая упущенную выгоду и сумму необходимых расходов залогодержателя по взысканию задолженности по основному обязательству.

То есть, в случае невозврата кредита, стоимость передаваемых в залог векселей должна покрывать все возможные издержи, в том числе, и судебные.

Стоимость предмета залога определяется сторонами исходя из рыночной стоимости векселей на дату заключения договора и в соответствии с котировками на фондовом рынке векселей. Котировки векселей, пользующихся спросом на фондовом рынке, можно получить в Российской внебиржевой системе (РВС), в Информационной системе организованного вексельного рынка АУВЕР или из других источников. В зависимости от надежности эмитента, векселя которого принимаются в залог, стоимость залога может быть от 60% до 80% рыночной стоимости. Например, залоговая стоимость векселей Сбербанка и Газпрома составляет 80—85%, а банка МДМ — 60—70% от их рыночной цены. Поэтому в договоре прописывается рыночная цена векселей и стоимость залога на дату подписания договора.

В условия договора можно включить пункт об изменении стоимости залога при изменении рыночной стоимости векселей, которое закрепляется дополнительным соглашением. В договоре можно также оговорить право залогодержателя, в случае неисполнения залогодателем основного обязательства, полностью или частично получить удовлетворение из стоимости залога.

Залогодатель должен гарантировать залогодержателю, что передаваемые в залог векселя принадлежат ему, являются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога других лиц, объектом споров, не находятся под арестом и что никакие третьи лица прав на векселя не имеют.

Порядок приема и оформления векселей, принятых в залог

Принятие или передача векселей в залог оформляется при наличии следующих документов: договора залога, акта приема-передачи векселя, акта хранения и т. д. Вексель может приниматься в залог с оформлением индоссамента на залогодержателя (залогового, бланкового или именного) или без него. Последнее не рекомендуется, так как отсутствие индоссамента затрудняет возможность залогодержателя обратить взыскание на вексель, являющийся предметом залога, в случае отказа залогодателя осуществить индоссамент. Индоссамент может содержать оговорку «валюта в залог». Залогодателем векселей может выступать лицо, отличное от заемщика.

Залог векселя производится путем передачи залогодержателю (заклад) либо в депозит нотариусу, если договором не предусмотрено иное. Принятию в залог предшествует процедура экспертизы векселя, производимая ответственным сотрудником организации-залогодержателя. Рекомендуется принимать в залог только те выданные векселя, срок платежа по которым наступает позднее срока исполнения обеспеченного залогом векселя обязательства и которые удовлетворяют прочим требованиям к принимаемым в залог векселям.

Конечно, можно принять в залог векселя и с ранним сроком погашения, но тогда в договоре необходимо предусмотреть операцию замены по истечении определенного срока, оформляемой дополнительным соглашением. Или же составить новый договор залога. Банк может принимать в залог свои векселя, выданные ранее другим организациям и приобретенным залогодателем. Все документы, оформляемые при получении в заклад векселей, вместе с копией векселя хранятся в деле «Залоговые операции с векселями» и регистрируются в журнале регистрации документов по операциям с векселями. Это:

— документы, подтверждающие финансовую надежность плательщика по векселям;

— документы, оформляющие обращение взыскания на векселя (исковое заявление, судебное решение и т. п.);

— документы, оформляющие реализацию векселя с торгов;

— соглашение о приобретении данных векселей у залогодателя;

— расчетно-платежные документы, подтверждающие движение денежных средств;

— выписки по счетам, на которых были отражены операции залога;

Организация-залогодержатель принятые в залог и оформленные приходными ордерами векселя хранит в кассе или депозитарии. Возврат векселей при прекращении залога производится по акту приема-передачи векселя. Залоговый индоссамент при этом перечеркивается. Возвращенные из залога векселя оформляются расходными ордерами. Удовлетворение требований залогодержателя к должнику за счет обращения взыскания на находящиеся в залоге векселя производится в установленном гражданским законодательством порядке. При неисполнении (или ненадлежащем исполнении) должником обеспеченных залогом обязательств для удовлетворения требований залогодержателя (кредитора) залогодержатель может:

— получить платеж по векселю при наступлении срока платежа или до наступления срока платежа;

— обратиться в суд для обращения взыскания на заложенный вексель.

В случае реализации принятых в залог векселей выручка от реализации направляется на погашение обязательств заемщика, обеспеченных залогом векселей. Излишняя часть вырученной суммы возвращается залогодателю.

Права и обязанности залогодателя и залогодержателя

Залогодатель может пополнять или заменять предмет залога полностью или частично. При этом осуществляется переоценка залога с письменного согласия залогодержателя. Залогодатель должен сообщать залогодержателю сведения, имеющие отношение к исполнению договора. Залогодержатель может обратить взыскание на предмет залога во внесудебном порядке, путем реализации предмета залога третьим лицом (если не исполнено основное обязательство) и потребовать досрочного исполнения обеспеченного предметом залога основного обязательства (если стоимость предмета залога существенно снизилась или предмет залога утрачен не по вине залогодержателя). Залогодержатель должен сохранять предмет залога до полного исполнения залогодателем основного обязательства и возвратить предмет залога при условии полного исполнения залогодателем основного обязательства.

В случае если сумма, вырученная от реализации предмета залога и оставшаяся после удовлетворения всех требований залогодержателя по основному обязательству, превышает размер обеспеченного предметом залога основного обязательства, залогодержатель должен возвратить разницу залогодателю. Например — залогодержатель занизил стоимость залога при заключении договора. А при реализации залога на рынке реализовал залог по более высокой цене. Разницу он должен вернуть (при наличии, конечно, соответствующего пункта в договоре). Страхованию предмет залога не подлежит.

Порядок обращения взыскания на заложенное имущество

Если залогодержатель имеет право по условиям договора обратить взыскание на предмет залога (то есть — реализовать его) и решает сделать это, то он направляет залогодателю уведомление о реализации предмета залога с указанием начальной цены продажи (которая должна соответствовать стоимости залога), даты и сроков проведения торгов. Если в течение одного дня залогодатель не выполнит свои обязательства, залогодержатель вправе приступить к реализации предмета залога на указанных в уведомлении условиях. Реализация залога производится во внесудебном порядке, путем продажи залога третьим лицам.

Залог реализуется на специально организованных торгах. Начальная цена продажи должна быть равна стоимости залога, указанного в договоре. Торги считаются проведенными надлежащим образом, если объявление о предстоящих торгах и порядке их проведения было направлено не менее чем трем возможным покупателям.

Залогодатель при этом должен оказывать содействие в реализации залога. Он должен (не позднее одного рабочего дня по получении уведомления о результатах торгов) выполнить все предусмотренные действующим законодательством действия по оформлению реализации предмета залога. В том числе — оформить передаточный индоссамент на реализованных векселях. Заложенное имущество продается лицу, предложившему на торгах наивысшую цену. Если торги объявляются несостоявшимися, залогодержатель вправе, по соглашению с залогодателем, приобрести заложенное имущество и зачесть в счет покупной цены свои требования, обеспеченные залогом. К такому соглашению применяются правила о договоре купли-продажи.

При объявлении несостоявшимися повторных торгов, залогодержатель вправе оставить предмет залога за собой, с оценкой его в сумме не более чем на десять процентов ниже начальной продажной цены на повторных торгах. Если залогодержатель не воспользуется правом оставить за собой предмет залога в течение месяца со дня объявления повторных торгов несостоявшимися, договор о залоге прекращается. В договор также необходимо включить и раздел форс-мажор и указать место, где разрешаются споры между сторонами.

Одним из видов залоговых операций можно считать операции РЕПО. Они основаны на соглашении участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг (векселей) на определенную сумму с обязательством выкупить его обратно по заранее оговоренной цене и через оговоренный срок. Иными словами — одна сторона кредитует другую под залог ценных бумаг.

Смотрите так же:  Как грамотно составить иск

Операции РЕПО проводятся в течение короткого срока (от 5 до 90 дней), в том случае, если необходимы денежные средства, но они отсутствуют, зато в наличии имеются векселя, но нет намерения их продавать. Например, фирма имеет векселя, которые желает оставить до погашения. В то же время фирма ждет денежных поступлений за оплаченную работу только через месяц, а средства нужны ей сейчас для расчетов за разные услуги. Фирма заключает с банком договор РЕПО с фиксированной датой. Такой договор предусматривает, что сторона, выступающая в роли заемщика, обязуется выкупить ценные бумаги к заранее оговоренной дате. Если же фирма не знает точной даты поступления к ней денежных средств от партнеров, то заключается договор РЕПО с открытой датой, когда выкуп ценных бумаг может быть осуществлен в любое время (либо в любое время после определенной даты). Конечно, вместо РЕПО можно сделать два договора продажи и купли тех же векселей по взаимной договоренности. Тогда все требования должны соответствовать требованиям договора купли-продажи.

При помощи операций РЕПО банк может, если у него в портфеле имеются ценные бумаги, в нужный момент обменять их на деньги, которые, в свою очередь, можно использовать на других сегментах денежного рынка. Например, если выросли ставки на рынке межбанковских кредитов (МБК) или образовалась возможность выгодно купить валюту или ГКО и т. п. В конце месяца на рынке МБК, как правило, ставки возрастают (иногда до 70—80%). Это связано с тем, что в конце месяца предприятия платят налоги и поэтому на рынке МБК возникает дефицит рублей. Поэтому банки, если имеют в своих портфелях ценных бумаг достаточное количество векселей, могут проводить операции РЕПО.

При проведении операций РЕПО выполняются те же действия, что и при проведении залоговых операций: прием векселей, проверка, их хранение и выдача. По сравнению с другими формами кредита, РЕПО предпочтителен для кредитора, так как этот договор (в отличие от кредитования под залог) сразу предоставляет права собственности на имущество, передаваемое в обеспечение кредита, и возможность распоряжаться им в течение срока действия кредита.

Банк России, чтобы стимулировать развитие промышленных предприятий, предложил в 2000 году схему кредитования предприятий под залог их векселей (Положение ЦБ РФ от 3 октября 2000 г. № 122-П). Такие кредиты могут выдаваться ЦБ РФ через банки-заемщики, в которых открыты расчетные счета кредитуемых предприятий. Кроме банка-заемщика, в договоре участвуют банки-поручители, которые гарантируют погашение векселей. Размер процентной ставки регулируется ЦБ РФ. До последнего времени она составляла половину ставки рефинансирования ЦБ РФ. Кредит предоставляется на срок не более 180 календарных дней. Обеспечением исполнения обязательств по договору предоставления кредита ЦБ РФ является:

— залог (в виде заклада) векселей и/или прав требований по кредитным договорам;

— поручительства банков по выполнению обязательств.

Балансовая стоимость передаваемых в залог векселей определяется ЦБ РФ с учетом поправочных коэффициентов и их рыночной стоимости. Возврат банком-заемщиком основного долга по кредиту осуществляется одновременно или частями в сроки, указанные в договоре. Проценты уплачиваются ежемесячно не позднее 20 числа каждого месяца. Разрешается замена залога в течение срока кредитования.

В случае неисполнения обязательств банком-заемщиком отсрочка платежа не производится. Принимаются меры по реализации залога и применяются штрафные санкции, предусмотренные договором. Денежные средства списываются с корреспондентских счетов банка-заемщика и банка-поручителя без их распоряжений. Реализация залога производится Банком России. Ниже мы приводим пример договора на залог векселей.

Договор залога векселей N_____

г. Москва «___» ____________2005 г.

АО «Строитель», именуемое в дальнейшем «Залогодатель», в лице генерального директора Соболева В. А., действующего на основании Устава с одной стороны, и КБ «Финансист», именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», в лице исполнительного вице-президента Щербинкина В. С., действующего на основании Доверенности № 66 от 01.08.2003 г., с другой стороны, вместе именуемые «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. Предмет Договора

1.1. Залогодатель передает, а Залогодержатель принимает в залог принадлежащие Залогодателю векселя, перечень которых указан в Реестре передаваемых векселей, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора (далее по тексту — «Предмет залога» или «Векселя»).

1.2. Предметом залога обеспечивается исполнение Залогодателем обязательств по возврату кредитов и оплате процентов по ним (далее по тексту — «Кредиты»), предоставленных Залогодателю в рамках кредитной линии, открытой в порядке и на условиях Договора о кредитной линии настоящего Договора (далее — «Основное обязательство»), в соответствии с которым Залогодержатель предоставляет Залогодателю Кредиты в размере, не превышающим лимит кредитной линии на сумму ____________(_________) рублей на срок

до «___»________2005 г. Сумма и дата возврата каждого отдельного Кредита устанавливается Сторонами.

Размер Основного обязательства, обеспеченного залогом на условиях настоящего Договора, определяется исходя из полного размера требований Залогодержателя к Залогодателю по обязательствам Залогодателя в рамках Договора о кредитной линии N_______

от «___»__________2005 г., включая сумму предоставленного Кредита, проценты за пользование Кредитом, пеню за просрочку исполнения обязательств, иные штрафы и пени в связи с нарушением обязательств, а также возмещение убытков, включая упущенную выгоду и сумму необходимых расходов Залогодержателя по взысканию задолженности по Основному обязательству.

1.3. Предмет залога передается Залогодателем во владение Залогодержателю. Передача осуществляется Залогодателем на основании Акта приема-передачи Векселей, являющегося неотъемлемой частью настоящего Договора.

1.4. Залогодатель гарантирует Залогодержателю, что передаваемые в залог по настоящему Договору Векселя принадлежат на правах собственности Залогодателю, являются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога, объектом споров, под арестом или под другим обременением не состоят и никакие третьи лица прав на Векселя не имеют. Ответственность за правомерность передачи Векселей в залог несет Залогодатель в соответствии с действующим законодательством РФ.

1.5. В силу настоящего Договора Залогодержатель имеет право, в случае неисполнения Залогодателем Основного обязательства, полностью или частично получить удовлетворение из стоимости Предмета залога.

1.6. Стоимость Предмета залога по настоящему Договору определяется Сторонами исходя из рыночной стоимости Векселей, определяемой котировками Российской внебиржевой системы (РВС), уменьшенной на _________(_____________) процентов.

1.6.1. Рыночная стоимость Векселей на дату подписания Договора составляет _________ (________________) рублей.

1.6.2. Стоимость Предмета залога на дату подписания настоящего Договора по оценке Сторон составляет __________(_________) рублей.

1.6.3. В дальнейшем стоимость Предмета залога на каждую конкретную дату определяется Залогодержателем самостоятельно исходя из рыночной цены Векселей, определяемой в соответствии с котировками РВС, уменьшенными на _________ (__________) процентов.

2. Права и обязанности Сторон

2.1. Залогодатель вправе:

а) прекратить обращение взыскания на Предмет залога в случае исполнения Залогодателем своих обязательств по Основному обязательству в полном объеме. При этом Залогодатель возмещает все издержки, понесенные Залогодержателем при осуществлении действий по обращению взыскания на Предмет залога согласно выставленному Залогодержателем счету;

б) с письменного согласия Залогодержателя пополнить или заменить Предмет залога полностью или частично. При этом Стороны производят переоценку Предмета залога, о чем Сторонами составляется дополнительное соглашение к настоящему Договору.

2.2. Залогодатель обязан:

а) в случае несвоевременной передачи Векселей в залог выплатить Залогодержателю неустойку в размере, определенном в Договоре*;

б) сообщать Залогодержателю сведения, имеющие отношение к исполнению Договора;

в) не обременять без письменного согласия Залогодержателя Предмет залога последующим залогом (т. е. не заменять и не пополнять залог).

2.3. Залогодержатель вправе:

а) обратить взыскание на Предмет залога во внесудебном порядке — путем реализации Предмета залога третьим лицам, если по истечении одного рабочего дня с момента наступления срока исполнения Основного обязательства оно не исполнено, исполнено частично или ненадлежащим образом.

В случае, если сумма, вырученная от реализации Векселей, недостаточна для покрытия задолженности Залогодателя по Основному обязательству, Залогодержатель имеет право получить недостающую сумму в судебном порядке.

б) требовать досрочного исполнения обеспеченного Предметом залога Основного обязательства при наступлении одного из следующих условий:

— стоимость Предмета залога существенно снизилась, что ставит под угрозу обеспечение залогом Основных обязательств;

— Предмет залога утрачен не по вине Залогодержателя и Залогодатель не восстановил его или с согласия Залогодержателя не заменил другим предметом, равнозначным по стоимости, и в срок, установленный Залогодержателем.

2.4. Залогодержатель обязан:

а) принимать меры, необходимые для сохранения Предмета залога, не совершать действий, влекущих утрату Предмета залога;

б) сохранять Предмет залога до полного исполнения Залогодателем Основного обязательства и возвратить Предмет залога не позднее одного рабочего дня с момента поступления письменного требования Залогодателя при условии полного исполнения Залогодателем Основного обязательства. Возврат Предмета залога оформляется Актом приема-передачи Векселей;

в) в случае, если сумма, вырученная от реализации Предмета залога и оставшаяся после удовлетворения всех требований Залогодержателя по Основному обязательству, превышает размер обеспеченного Предметом залога Основного обязательства, возвратить разницу Залогодателю.

3. Порядок обращения взыскания на заложенное имущество

3.1. В случае, если у Залогодержателя возникает право обратить взыскание на Предмет залога и он намерен им воспользоваться, он направляет Залогодателю уведомление о реализации Предмета залога с указанием начальной цены продажи, определенной согласно пп. 1.6.2., 1.6.3. настоящего Договора, даты и порядка проведения торгов. Если в течение одного рабочего дня Залогодатель не исполнит обеспечиваемые Предметом залога обязательства, указанные в Основном обязательстве, Залогодержатель вправе приступить к реализации Предмета залога на указанных в уведомлении условиях.

3.2. Обращение взыскания на Предмет залога производится во внесудебном порядке путем реализации Предмета залога на торгах третьих лиц.

3.3. При реализации Предмета залога на торгах начальная цена продажи устанавливается согласно пп. 1.6.2.,1.6.3. настоящего Договора. Торги считаются проведенными надлежащим образом, если объявление о предстоящих торгах и порядке их проведения было направлено не менее чем трем возможным покупателям.

Смотрите так же:  Бланки заявлений о подаче на развод

4. Споры по Договору

4.1. Разногласия по настоящему Договору разрешаются путем переговоров, а при невозможности их решения — в Арбитражном суде г. Москвы в соответствии с действующим законодательством РФ.

5. Заключительные положения

5.1. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон.

Вернуться назад на Вексель

Залог – правоотношение, в силу которого кредитор по основному (обеспечиваемому) обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законом (ст. 334 ГК). Данное правоотношение целесообразнее рассматривать в едином комплексе с основным обязательством, исполнение которого обеспечивается залогом, то есть в единой связи трех лиц: кредитора и должника (основное обязательство), залогодержателя (кредитора) и залогодателя (залоговое правоотношение). Если предметом залога является вексель, то в силу п.4 ст. 338 ГК он, как правило, передается во владение залогодержателя (обладателя права залога).

Залог векселя порождает сложную систему правоотношений, основными элементами которой являются: основное обязательство, залоговое правоотношение и правоотношение между залоговым индоссантом и залоговым индоссатом (лицами, участвовавшими в передаче прав по векселю по залоговому индоссаменту).

В основе залога векселя лежит сложный юридический состав: договор о залоге, залоговый индоссамент и передача векселя.

Договор о залоге векселя порождает обязательство, в силу которого кредитор вправе требовать передачи ему векселя. Залоговое правоотношение возникает в момент передачи векселя.

Индоссамент является сделкой, необходимой для определения вексельным должником законного векселедержателя (свойство презентации ценной бумаги) и реализации им своих прав из векселя, и не связан с договором о залоге. В принципе законодательством допускается передача векселя в залог только лишь на основе договора о залоге и передачи векселя, но без совершения индоссамента. Однако в таком случае залогодержатель не приобретает прав по векселю, в том числе права требования платежа, поэтому такой способ оформления залога векселя встречается редко.

Судебная практика положительно относится к оформлению залога векселя договором о залоге и бланковым индоссаментом. К сожалению, никаких выгод по сравнению с залоговым индоссаментом для залогодателя данное решение не влечет. Напротив, поощряется деятельность недобросовестного залогодержателя, который может произвести незаконное отчуждение векселя.

Поэтому мы рассматриваем в качестве залога векселя лишь «классическое» правоотношение, возникшее из передачи векселя по залоговому индоссаменту.

Залоговый индоссамент удостоверяет права кредитора по вексельному праву, однако для возникновения права залога по общему правилу ГК требуется заключение договора о залоге (п. 3 ст.334 ГК).

Практическая ценность залогового индоссамента состоит в том, что он позволяет залогодержателю осуществлять права из векселя без предъявления договора о залоге.

Залоговый индоссамент не может в силу своего абстрактного характера содержать ссылку на договор о залоге. В случае отсылки, вексельный должник имел бы право не производить уплату по векселю залогодержателю, требуя предъявить договор о залоге и доказательства его неисполнения. Таким образом, ценная бумага утратила бы начала презентации.

Права из ордерной ценной бумаге следуют праву собственности на ценную бумагу как движимую вещь, то есть эти права составляют единый комплекс. Поэтому как залоговый индоссамент, так и договор о залоге направлены на передачу векселя (соответственно прав по векселю и права на вексель). Однако если договор о залоге порождает обязательство по передаче векселя в залог, то есть обязательство по обременению права собственности залогодателя на вексель, то залоговый индоссамент не создает обязательственный эффект и вообще не является самоценным сам по себе. Составление индоссамента, как и составление векселя, несмотря на то, что правовой статус векселедателя отличается от правового положения залогового индоссанта (прежде всего, наличием права собственности у последнего), приобретают юридическое значение, то есть становятся элементами сложного юридического состава только после выхода векселя из сферы хозяйственного господства индоссанта, который мог зачеркнуть индоссамент. Однако сам по себе выход векселя из сферы хозяйской власти прежнего векселедержателя не влечет с необходимостью правовые последствия, так как вексель вполне может быть передан постороннему лицу (то есть не тому лицу, имя которого было указано последним в списке индоссаментов) или потерян. Следовательно, только принятие такого векселя надлежащим лицом порождает правовые последствия.

Залоговый индоссамент не есть распорядительная сделка, совершаемая якобы лишь во исполнение договора о залоге. Договор о закладе совершается с целью возникновения залогового правоотношения, то есть с целью передать вексель залогодателю. Залоговый индоссамент, обычно совершаемый после заключения договора о залоге, также направлен на передачу векселя, и значит также, в конце концов – на возникновение залогового правоотношения. Таким образом, и договор о залоге, и залоговый индоссамент являются самостоятельными, но взаимосвязанными правовыми действиями, совершаемыми с единой целью.

Передача векселя совершается во исполнение обязательства, порожденного договором о залоге, и одновременно придает юридическое значение залоговому индоссаменту.

Удовлетворение требований залогодержателя

Главное преимущество залога векселя состоит в том, что залогодержатель (залоговый индоссат) вправе удовлетворить свои требования по обязательству, обеспеченному залогом, не только из стоимости векселя (то есть в порядке, предусмотренном в ст.ст. 349-350 ГК), но и осуществив свои права по векселю. Последний вариант предусмотрен ст. 19 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 07.08.1937 (ст. 19 гл. 2 раздела 1 Конвенции о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенной в Женеве 07.06.1930). Данная норма рассматривает право по векселю как зависимое от факта неисполнения должником своей обязанности перед кредитором по обеспеченному залогом обязательству.

Но на каком правовом основании денежные средства находятся в сфере хозяйственного господства кредитора в случае, если они получены до момента исполнения основного обязательства? В данном случае залог прекращается по пп.3 п.1 ст. 352 ГК (вексель как движимая вещь и как обязательство перестает существовать, залог денежных средств невозможен как по мнению ВАС, так и по мнению многих юристов). В качестве возможного решения может быть использована конструкция права удержания, при этом сохраняется притязание бывшего залогодателя на сумму платежа. В случае если основным является денежное обязательство, то оно может быть полностью или частично прекращено зачетом в порядке ст.410 ГК. В иных случаях кредитор вправе удерживать денежную сумму до наступления момента исполнения основного обязательства. Если обязательство исполнено, то кредитор возвращает денежную сумму бывшему залогодателю. Если обязательство не исполнено, то кредитор вправе оставить денежную сумму у себя в части, не превышающей размер его требования по основному обязательству.

Норма, содержащаяся в ст. 19 Положения о переводном и простом векселе не умаляет право кредитора обратить взыскание и реализовать заложенный вексель в порядке, предусмотренном ст.ст. 348-350 ГК. В случае принудительной реализации заложенного векселя, торги проводит специализированная организация по заявке судебного пристава-исполнителя, и участвовать в индоссировании векселя на покупателя, после заключения договора купли-продажи, может лишь последний полный индоссат, то есть бывший залогодатель (залог прекратился с заключением договора купли-продажи векселя). Залогодатель, будучи потенциальным или реальным солидарным должником по векселю, заинтересован в индоссировании и продаже векселя, тем самым исключая или уменьшая возможные имущественные потери.

Залог векселя – правоотношение между залогодателем (векселедателем) и кредитором (залогодержателем), по которому кредитор вправе получить удовлетворение либо из стоимости заложенного векселя в порядке, предусмотренном ст.ст. 349-350 ГК, – в случае неисполнения основного обязательства, либо посредством получения вексельного платежа от акцептанта или иных вексельных должников. Для возникновения залогового правоотношения векселедатель передает вексель по залоговому индоссаменту залогодержателю в обеспечение исполнения основного обязательства.

Основные преимущества залога векселя:

1) служит дополнительным обеспечением исполнения обязательства (так, залогодержатель имеет возможность оценить способность акцептанта и иных обязанных по векселю лиц уплатить определенную в векселе сумму);
2) не требует изъятия дополнительного имущества (помимо ценной бумаги) из оборота для передачи в залог;
3) открывает дополнительные возможности для удовлетворения требования залогодержателя (векселедержателя) – не только в отношении залогодателя, но и иных обязанных по векселю лиц;
4) при неисполнении основного обязательства предусмотрен упрощенный порядок удовлетворения требований кредитора

Национальная экономика
Денежный агрегат
Переходная экономика
Мировая экономика
Естественная монополия

Назад | | Вверх

Оформление договора залога векселя

Договор залога векселя оформляется, если человек обязуется погасить задолженность и для уверения кредитора отдает под залог ценную бумагу. Она, в качестве залога на долг, принимается не всегда. Чтобы понять ценность бумаги и ее подлинность и существует ли возможность при помощи нее погасить кредит или заверить погашение, составляют и оформляют официальный договор.

Самый распространенный способ обеспечения обязательств – это залог. При помощи залога должники заверяют кредиторов о том, что обязуются выплатить одолженную сумму в течение указанного в договоре срока. При помощи ценного имущества залогодержатель сможет засчитать сумму заложенной ценной бумаги в качестве погашения долга, если должник не оплачивает его. По статье 338 Гражданского Кодекса Российской Федерации, вексель передается под залог во владение залогодержателя.

Если же должник не располагает таковым, в качестве альтернативы можно использовать движимое имущество, например, оформив договор залога автомобиля в обеспечение договора займа.

Сторонам следует учесть, что залог векселя — это сложная, полная нюансов сделка, которая совмещает в себе множество разных правоотношений. Кроме основного обязательства по выплате кредита появляются правоотношения между залогодателем и залогодержателем, между всеми лицами, участвовавшими в передаче ценной бумаги под залог. Если кредитор, должник, залогодержатель и залогодатель — разные лица, то абсолютно все правоотношения указываются в договоре.

Особенности сделки

Главная особенность залога векселя — держатель ценной бумаги по залоговому индоссаменту получает вексельную сумму в любом случае, независимо от того, как происходит оплата по основному обязательству.

Смотрите так же:  Высший арбитражный суд г. Москва

Особенности залога векселя:

  • Вексель существует двух видов, переводной и простой. Простой вексель, как и любая ценная бумага, определяет, что должник при помощи нее передает определенную денежную сумму. Переводной вексель является бумагой, адресованной третьему лицу, которое обязуется выплатить векселедержателю денежную сумму, соответствующую ценной бумаге. То есть переводной вексель является залогом бумаги, которую должен оплатить другой человек;
  • Вексель является презентационной ценной бумагой, ее показывают, чтобы получить указанную денежную сумму;
  • При помощи передаточного акта залог векселя можно продать, то есть если сам векселедержатель имеет задолженность, то он может в качестве оплаты долга продать залог векселя, и должник будет выплачивать кредит уже третьему лицу.

По правоотношениям и по последствиям индоссамент делится на именной, бланковый, залоговый и препоручительный.

Правила составления договора векселя

Главным правилом заключения договора залога векселя является указание подробных данных о предмете сделки, оформление наказаний и штрафов при невыполнении условий контракта и каким образом ценная бумага может быть использована залогодержателем.

При помощи составленного, оформленного и подписанного договора о залоге векселя, кредитор вправе требовать передачу ему ценной бумаги. Правоотношения сторон начинаются в момент передачи ценной бумаги стороне. При передаче необходимо составить специальный акт, в котором указывается, что имущество было передано под залог. Этот акт является дополнительным соглашением и прилагается к основным документам по задолженности. Правила оформления договора залога векселя по закону допускают отсутствие индоссамента, что значит, что залогодержатель не имеет прав на использование ценной бумаги и получение с нее денежных средств. Ценная бумага просто находится у него, поэтому такой вид договора встречается очень редко.

Составление такого вида документов является одним из самых трудных в юридических практиках, так как имеет множество условий и нюансов. При неверном составлении акта сторона может попасть в ситуацию, когда задолженность не будет погашена, но и залога не будет. Рекомендуется обращаться к специалистам, юридическим консультантам, которые смогут помочь правильно оформить акт. Однако стороны могут и самостоятельно оформить договор, пользуясь образцами.

Образец договора

Содержание договора залога векселя варьируется в зависимости от ситуации. Залогодержатель, залогодатель, кредитор и должник могут быть разными людьми, а может быть и такое, что залогодержатель и кредитор одно и то же лицо. Может быть такое, что стороны являются юридическими лицами или физическими лицами. Эти факторы влияют на содержание документа.

Договор должен содержать:

  • Подробные сведения о залогодержателе и залогодателе, о кредиторе и должнике. Информация о физических лицах указывается по паспортам, информация о юридических лицах указывается по номерам регистрации и официальном названии организаций или фирм;
  • В первом пункте подробно характеризуется предмет договора, вид векселя, период его действия и сумма;
  • Во втором пункте подробно расписываются права и обязанности каждой из сторон;
  • В третьем пункте стороны указывают сроки действия контракта, сроки выплат задолженности, а также продолжительность времени, при которой кредитор имеет право требовать срочную оплату долга до того, как продаст ценную бумагу;
  • В четвертом пункте говорится о том, каким образом кредитор может взыскать долг при помощи векселя;
  • В пятом пункте решается количество штрафов, а также, какие наказания последуют после нарушения условий договора. Разрешение споров и конфликтных ситуаций до обращения в суд;
  • В конце документа стороны могут указать особенные дополнительные положения, указывают свои реквизиты, адреса и подписи с расшифровкой.

Скачать образец договора залога векселя можно по ссылке.

Права и обязанности сторон

Права и обязанности залогодателя и залогодержателя указываются письменно в документе при его составлении. Залогодатель обязан передать залогодержателю указанные в документе векселя, а копию ценной бумаги хранить у себя. По составленному договору должник не имеет право закладывать другие ценные бумаги. То есть, залогом может являться только указанные в акте первоначально векселя.

Главное указать в документе, что после погашения задолженности залогодержатель обязан вернуть имущество залогодателю. Если такая обязанность не будет указана в акте, по закону РФ, кредитор имеет право оставить ценную бумагу у себя.

Конференция ЮрКлуба

Залог векселей без индоссаментов

-joss- 22 Июл 2003

Привет.
ситуевина вот в чем.

Заключен договор займа на очень крупную сумму, в качестве обеспечения под залог выданы векселя ( то есть заемщик он же векселедатель). ПРИ чем никакого залогового индосамента на векселях нет.
Вопрос вот в чем — что же нам предъвлять к оплате вексель или все таки требовать возвращения займа.
И еще разьве залог векселя без залогового индосамента возможен (хотя есть договор залога векселей и акт приема-передачи)?
Что-то меня смутные сомнения терзаают.
по поводу всего этого.

Yago 22 Июл 2003

Заключен договор займа на очень крупную сумму, в качестве обеспечения под залог выданы векселя ( то есть заемщик он же векселедатель).

Опять эта клиника.

ПРИ чем никакого залогового индосамента на векселях нет.

Удивительно, если б был — первому то векселедержателю !

Вопрос вот в чем — что же нам предъвлять к оплате вексель или все таки требовать возвращения займа.

Вам нужно сделать так:
Получить назад заем, векселя продать, а пока будет суд да дело — ликвидироваться нафиг.
Может это излечит больную голову векселедателя и он не будет выдавать собственные векселя в обеспечение.

И еще разьве залог векселя без залогового индосамента возможен (хотя есть договор залога векселей и акт приема-передачи)?

Собственного — не возможен.

-Unregistered- 22 Июл 2003

Yago Очень признательна Вам, что откликнулись. Вы здесь в ценных бумагах проффи.

на самом деле мы являетмся займодавцами и векселедержателями соответственно. Поэтому зачем нам -то ликвидироваться.
И еще одна деталь не мало важная, займодавец и акционер этого дожника звенья в одной цепочки, то есть акционер контролирует этого займодавца.
И в конечном итоге хочет получить подный контроль над должником.

-Unregistered- 22 Июл 2003

Yago
насколько я Вас поняла залоговый индосамент должен быть обязательно.

Тогда что же такое в нашей ситуации вексельный займ что ли?

Yago 22 Июл 2003

-Unregistered- 22 Июл 2003

Yago 22 Июл 2003

Не обращайте внимания, мы уже . отдыхаем с пяти. Если вы векселедеражатели и займодавцы — то см. первый пост — можете кинуть, если захотите, векселедатель сам дурак, если сделал такое. Только не подписывайте договор залога — низзя:

Приложение
к Информационному письму
Президиума ВАС РФ
от 21 января 2002 г. N 67
«ОБЗОР ПРАКТИКИ РАССМОТРЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМИ
СУДАМИ СПОРОВ, СВЯЗАННЫХ С ПРИМЕНЕНИЕМ НОРМ
О ДОГОВОРЕ О ЗАЛОГЕ И ИНЫХ ОБЕСПЕЧИТЕЛЬНЫХ
СДЕЛКАХ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ»
——————————————————————
(извлечение)

7. Выдача собственного простого векселя должником кредитору по основному обязательству не может осуществляться на основании договора о залоге. При рассмотрении споров следует учитывать характер сделки, на основании которой был выдан вексель.
Коммерческий банк обратился в арбитражный суд с иском к заемщику о взыскании задолженности по кредитному договору и об обращении взыскания на заложенное имущество — простые векселя, выданные заемщиком.
Заемщик в отзыве на иск указывал, что требование банком заявлено необоснованно, поскольку банк имел возможность погасить задолженность за счет переданных ему в залог собственных векселей заемщика.
Из материалов дела следовало, что в дополнение к кредитному договору между кредитором и заемщиком был заключен договор, поименованный сторонами как «договор о залоге», в соответствии с которым заемщик принимал на себя обязательство выписать на имя банка в качестве первого векселедержателя простые векселя номиналом, равным сумме предоставленного кредита с процентами на нее, со сроком платежа по предъявлении. Векселя передавались банку в день предоставления кредита, одновременно с зачислением средств на счет заемщика.
В соглашении предусматривалось право банка использовать эти векселя путем их реализации лишь при условии просрочки исполнения заемщиком очередной обязанности по уплате процентов (проценты по кредитному договору подлежали уплате ежемесячно).
Коммерческий банк в своих возражениях указал на ничтожность соглашения о залоге, поскольку при залоге прав в соответствии с пунктом 3 статьи 335 ГК РФ залогодателем может быть лицо, которому принадлежит закладываемое право. Векселедатель сам не имеет прав из векселя и, следовательно, не может выступать в качестве залогодателя.
Арбитражный суд согласился с указанными выше доводами и признал, что сделка между банком и заемщиком, оформленная дополнительным соглашением, не может рассматриваться как договор о залоге, поскольку в данном случае нарушены требования пункта 3 статьи 335 ГК РФ.
Вместе с тем арбитражный суд констатировал, что указанное соглашение не является недействительной сделкой.
Статья 815 ГК РФ предусматривает возможность по соглашению сторон оформить отношения по займу путем выдачи простого векселя. В этом случае отношения сторон регулируются законом о переводном и простом векселе. Указанное правило в силу пункта 2 статьи 819 ГК РФ применяется и к отношениям по кредитному договору.
На основе анализа соглашения сторон суд сделал вывод о том, что передача векселей производилась как в целях оформления задолженности в вексельное обязательство, так и с обеспечительной целью. Исходя из соглашения сторон, в случае реализации векселей банк не вправе требовать от должника сумм, превышающих размер вырученных от реализации средств.
В связи с особым характером оформления отношений требование о выплате задолженности по кредитному договору должно было заявляться при предъявлении переданных векселей. Банк векселя к оплате не предъявил. Как следовало из материалов дела, они были им реализованы. Поскольку банк распорядился векселями, передав права по ним другим лицам, он не может рассматриваться в качестве кредитора в отношениях по кредитному договору, на основании которого заявлено требование.
Исходя из изложенного, арбитражный суд правомерно в иске отказал.

Передача в залог векселя